沿沪宁财产成长演讲①机械人：财产现状取城市

　　沿沪宁已构成企业间的财产链上下逛协同关系。上海机械人企业财产链笼盖率达78。40%，居沿沪宁之首（图2）。上海畅逛机械人无限公司专注于四脚类特种机械人的研发和拆卸。首席施行官程嘉伟正在接管磅礴研究所采访时暗示，公司担任机械人研发取拆卸制制，零部件则委托姑苏、无锡等地的代工场出产，并积极正在长三角制制业场景中摸索贸易落地合做。

　　此外，国度尺度快速增加。按照《尺度化法》，国度尺度分为强制性和通用性：对保障人身健康和生命财富平安、、生态平安以及满脚经济社会办理根基需要的手艺要求，该当制定强制性国度尺度；对满脚根本通用、取强制性国度尺度配套、对各相关行业起引领感化等需要的手艺要求，能够制定保举性国度尺度。目前正快速增加的恰是强制性尺度，为机械人行业设定合适平安、伦理准绳的根本性法则。

　　•立异要素：机械人财产授权专利以适用新型为从，七成机械人授权专利由苏沪宁提出，企业是机械人研发从力。

　　这种协同分工关系的特点是：上海大模子手艺引领具身智能，南京工业机械人，姑苏办事机械人，无锡细密电子制制，常州电池电机，南通机械人小镇，其他地域储藏广漠使用场景潜力。前五个城市正在近两年都发布了机械人财产的专项财产政策，将持久支撑机械人财产的计谋成长（表4）。其余城市出力打制特色化机械人财产根本，阐扬延链补链感化，并正在养老、教育、公共事业及工场转型升级等范畴孕育着广漠的使用前景。

　　注：此中南京市2023年营收增加率去除1个10000%的极端值；南京市2024年利润增加率去除1个-20000%的极端值；常州市2024年利润增加率去除1个-8000%的极端值。

　　近年来沿沪宁机械人企业融资数量提拔（表12）。2016年-2025年，企业融资买卖事务数量总量从125起增至274起。本钱高度集中正在上海，融资买卖事务数量比其他城市总和还多20起。姑苏、南京和无锡紧随其后，显示区域龙头和增加梯队款式。中小城市融资事务无限，如常州、南通、扬州和镇江，仅零散发生。

　　立异平台多为企业手艺核心，可见企业是机械人研发从力。工程研究核心（40个）和其他研究机构（15个）为主要弥补，沉点尝试室仅1个，申明高端原创科研资本仍相对稀缺。上海共有58个研发机构，正在企业自从研发和财产立异上具有绝对劣势。苏宁以企业手艺核心和工程研究核心为从，表现企业取科研协同能力。其他城市的研发平台数量无限，次要依托合做或引入外部研发资本（表9-表10）。

　　•尺度制定：企业和协会积极鞭策尺度制定，企业尺度、集体尺度占从导，国度尺度数量增加快，上海和姑苏贡献了近六成尺度。

　　上海以手艺劣势引领具身智能前沿成长。凭仗立异要素集聚及集成电、人工智能等高科技财产劣势，上海成为机械人财产“手艺摸高”的立异策源地，特别正在人形机械人范畴率先开展研发和零件试验。将来，上海将以科技策源和尺度引领为焦点，依托大模子劣势沉点攻关具身智能环节手艺，扶植算力、实训、中试及投资公共平台，并正在物流、制制、医疗和贸易办事等范畴打制使用示范。

　　• 企业分布：沿沪宁汇聚全国9%的机械人企业，次要集中于上海浦东和姑苏昆山。企业全体质量较高，上海龙头企业劣势凸起。

　　同时计谋投资自2020年以来也有较着增加，表白财产链上下逛龙头企业、处所财产基金和大型科技集团愈加沉视谋求持久节制力取手艺整合能力，而不只仅逃求短期财政报答。这种趋向意味着机械人财产本钱正从“快进快出”的逐利逻辑转向“持久陪同”的计谋逻辑，有帮于支持高投入！

　　姑苏沉点成长工业、办事和人形机械人及焦点零部件。姑苏具有电子消息、高端配备、先辈材料和新能源四大万亿级财产集群，为零部件取机械人零件制制奠基了根本，孕育了科沃斯机械人、绿的谐波等龙头企业，相对劣势正在办事机械人零件制制。将来，姑苏将沉点支撑企业扩产增资、高校取科研机构立异平台扶植，以及概念验证、中试和共享加工核心等机构，同时强调尺度扶植，鞭策省级及国度、国际尺度制定。

　　晚期投资和计谋投资增加快，本钱更“”、更“耐心”。当前沿沪宁机械人财产投资次要堆积正在成持久融资（A轮-C轮），但2023年以来资金晚期投资（前A轮）占比添加显著，申明本钱对于前沿手艺和草创项目标关心度加强，更情愿正在焦点零部件、根本算法、具身智能等“卡脖子”环节提前下注。

　　同时，2023年以来平均投资额度有所下降。2023年以前，沿沪宁机械人赛道处于高速成长期，政策、本钱和市场对新兴企业关心度高，融资屡次且金额同步上涨。进入2023年后，虽然融资事务数量仍正在上升，但资金集中度下降，融资总额和平均额下滑，可见本钱趋于分离，投资人更沉视项目质量取手艺潜力，而非纯真押注少数头部企业的高额融资。本钱正正在通过“多点撒网”的体例培育财产生态，分离风险并鞭策更多潜力型企业成长。

　　常州侧沉焦点零部件和工业机械人。常州以其强势的新能源电池、汽车和电机财产为根本，以机械人电池和电机零件制制为相对劣势。将来将以智能制制驱动和财产衔接为沉点，阐扬产学研劣势和高端配备制制能力劣势，加速财产立异集聚。常州将积极扶植研发平台、学问产权办事平台及国度级计量测试核心，并鞭策尺度制定、专精特新企业培育及工业机械人使用落地。

　　比拟上市公司，立异型中小企业的运营情况可能更佳。以人形机械报酬例，该行业成长较为晚近，很多有潜力的企业成立不久尚未上市。全国处置人形机械人营业的企业中，35。9%为近五年成立的草创公司，79。5%为中小企业；上市公司仅16家，多为其他行业龙头企业转型结构，A股首家人形机械人公司是2025年上市的智元机械人。而经磅礴研究所调研，立异型机械人中小企业中不乏效益较好者，各类运营目标成倍增加。

　　行业尺度和处所尺度占比力低，有两个缘由。一方面，按照《尺度化法》，处所尺度由处所的尺度化行政从管部分制定，行业标原则由国务院相关部分担任制定。企业尺度和集体尺度由市场从体自从决定，法式相对简洁。另一方面，优先鞭策国度尺度而非处所尺度，有益于推进全国同一大市场构成，处所从义。

　　沿沪宁财产立异带（以下简称“沿沪宁”），正正在不竭走深做实。自2019年写入《长三角一体化成长规划纲要》，2022年国度发改委出台《沿沪宁财产立异带扶植方案》和2025年三省一市发布《关于推进长三角科技立异协同成长的决定》，本年以来，上海市普陀区取南京、无锡、常州、姑苏、南通、扬州、镇江、泰州等八市，联袂鞭策沿沪宁财产立异带扶植，逐步构成一条辐射力强、分工凸显的立异走廊。

　　机械人是沿沪宁财产链完整、企业数量多、成长质量高的财产之一。沿沪宁机械人财产成长情况若何？财产分工呈现如何的款式？本演讲采用了财产通、企查查、IT桔子、国度尺度化办理委员会、国度学问产权局和上市公司年报等数据，梳理沿沪宁机械人财产成长图谱。

　　•财产分工：上海大模子手艺引领具身智能，南京工业机械人，姑苏办事机械人，无锡细密电子制制，常州电池电机，南通机械人小镇，其他地域储藏广漠使用场景潜力。

　　上逛企业利润低，中逛企业单价高盈利少，下逛企业场景明白效益佳（表7）。上逛企业营收增速较快，但盈利程度偏低，申明焦点零部件虽随行业走热有所增加，却因出产多为小批量非尺度品尚未构成规模效应，导致利润率无限。中逛企业本体系体例制环节营收体量较大，但受制于高研发制形成本及贸易落地恍惚等问题，营收增速和盈利均表示低迷。下逛企业营收规模最大，增加和利润率表示均不错，显示有明白落地场景的产物受市场承认度高。值得留意的是，检测尺度环节企业虽少、营收小，但增速高，利润率约1。2%，具潜正在成长价值。

　　头部城市进入攻坚和，中部城市仍正在扩张期，尾部城市尚不不变。上海、南京、姑苏员工增加平稳，营收连结正增加，利润增速收窄，表白企业正在营业趋稳的同时，进入手艺投入取场景立异攻坚阶段（表6）。无锡、常州、南通企业扩张敏捷，以零部件环节为从，营收持续高增加，合适成持久行业大规模进入和高速增加特点。泰州、镇江、扬州企业数量较少，目标波动较大，市场尚不成熟，财产布局有待不变。

　　南京聚焦工业机械人和特种机械人。南京软件和消息办事业规模达8600亿元，位列江苏第一、全国第四，同时正在工业机械人零件制制范畴已具居国内领先地位，具有埃斯顿等领军企业。将来，南京将以软件取系统集成劣势，打制全国领先的工业机械人立异示范使用标杆城市及财产集聚区，扶植省级具身智能手艺立异核心和国度级立异平台，结合软件龙头企业鞭策立异，沉点正在制制业示范推广及办事业公共场合使用。

　　图1。 沿沪宁财产带9城机械人企业堆积度热力求 本文图表均由 谢秋伊 陈志芳 制做 数据来历：财产通。

　　南通、泰州、扬州和镇江沉点打制特色使用场景，将机械人成长融入保守财产智能化升级的计谋。南通出力推进工业机械人及焦点零部件研发，扶植具有自从特色的南通海门正余机械人小镇，小镇集聚了20家涵盖焦点零部件、零件研发取系统集成的企业。扬州将工业母机取机械人纳入13条沉点先辈制制财产链，鞭策高端化和智能化成长。镇江则推广工业机械人、AI仿实及智能测控手艺，培育智能制制示范工场。

　　无锡正在焦点零部件和特种机械人方面有比力劣势。无锡有强大的集成电和物联网财产根本，相对劣势正在机械人环节零部件、细密仪器制制方面。将来将沉点关心整零协同和财产集群扶植，通过引育零件企业、大模子企业、零部件企业，实施焦点手艺攻关，扶植锻炼场和数据采集核心，鞭策工业、集成电、生物医药等行业使用。

　　沿沪宁机械人财产授权专利以适用新型为从。从机械人专利布局上来看，适用新型占专利总数的69。92%，申明大大都企业仍以使用立异为从。发现专利更表现手艺原创力，占当前专利总数的24。72%，南京、上海正在该维度劣势较着。外不雅设想正在全体中占比力低，仅为5。36%，表白机械人财产的立异沉点并非外不雅，而是功能取手艺。

　　沿沪宁企业和协会积极鞭策尺度制定，机械人尺度以企业尺度和集体尺度为从导（表11）。市场从体之所以积极鞭策尺度制定，既源于通过尺度化降低成本、构成行业共识的火急需求，也取近年来人形机械人市场激烈的尺度话语权抢夺亲近相关。团标和企标占比高、增速快，是长三角人形机械人市场活力的间接表现。同时，丰硕活跃的企标和团标，行标的进一步制定供给了参考。

　　沿沪宁财产立异带上逛取下逛企业数量较多，中逛企业较少。上逛的焦点零部件因取软件开辟取电子制制、人工智能、物联网等既有劣势财产高度相关，原有企业较容易向机械人营业转型；位于中逛的机械人零件设想取制制，因为涉及复杂系统集成、细密机械、电控及软件协划一手艺，对研发能力、出产能力要求高，企业进入门槛高，数量相对较少，多为以机械报酬焦点营业的新企业；下逛系统集成取使用摆设环节依赖多样化的使用场景，需求普遍且分离，企业多使用成熟手艺，进入门槛低、模式矫捷，数量较多。

　　沿沪宁是中国机械人财产的焦点堆积带，次要集中于上海浦东和姑苏昆山。沿沪宁财产带城市共有5060家以机械报酬焦点营业的企业，占全国机械人企业数21。9%，此中67。69%的机械人企业集中正在苏沪两城（表1）。堆积百家以上企业的区级行政单元包罗：上海浦东新区（303家）、嘉定区（252家）、闵行区（249家）、奉贤区（177家）、松江区（161家）和宝山区（150家）；姑苏昆山市（417家）、吴中区（195家）、吴江区（155家）、虎丘区（143家）和相城区（104家）；南京江宁区（183家）和常州武进区（144家）（图1）。

　　沿沪宁立异要素高度堆积，七成机械人授权专利由苏沪宁提出（表8）。上海研发取使用立异并沉，各类专利数量远超其他城市；姑苏专利以适用新型见长，凸起工艺取使用层改良；南京正在发现专利上劣势较着，表现原创研发能力。无锡取常州专利集中正在适用新型范畴，立异以制制工艺和产物优化为从。南通、扬州、泰州、镇江全体规模无限，多为弥补型脚色。

　　2024年沿沪宁机械人上市公司总体运营表示转弱，反映出行业快速扩张带来的布局性问题。比拟2023年，2024年沿沪宁城市机械人财产正在员工增加率、营收增速和利润增速上均呈放缓态势，利润率下滑尤为凸起（表5）。磅礴研究所调研发觉，企业产物多为手艺验证型，研发取制形成本高；二是贸易落地缺乏场景，部门企业轻忽客户需求取市场所作，产物定位恍惚，利润难以增加；三是正在本钱驱动下，行业泡沫繁殖，个体企业通过低价推销维持融资前景。

　　•运营情况：2024年沿沪宁机械人上市公司总体运营表示转弱，上逛企业利润走低，中逛企业单价高盈利少，下逛企业场景明白效益佳。

　　沿沪宁财产立异带的机械人企业全体质量较高，上海正在龙头企业方面劣势凸起。沿沪宁具有全国21。9%的机械人企业，却有25。5%的科技型中小机械人企业，22。6%的高新手艺机械人企业，23。9%的机械人上市公司。上海有6个国度单项冠军企业，劣势集中正在集成电、人工智能开辟和系统集成环节；南京和姑苏别离有3个和2个国度单项冠军企业，劣势集中正在工业机械人和办事机械人零件制制和环节零部件上；常州和无锡各具有1家国度级单项冠军企业，劣势正在细密电子加工和电池电器等环节零部件环节（表2）。